Закон, подписанный Президентом 26 августа 2015 года, призван создать в стране систему коллективного инвестирования с целью финансирования различных сфер национальной экономики путем мобилизации свободных средств населения.
Инвестиционный фонд
В соответствии с Законом инвестиционный фонд представляет собой юридическое лицо в форме акционерного общества, осуществляющее выпуск акций с целью привлечения денежных средств инвесторов и их вложения в инвестиционные активы.
Инвестиционный фонд должен осуществлять свою деятельность исключительно на основании лицензии, выдаваемой уполномоченным госорганом по регулированию рынка ценных бумаг.
Инвестиционный фонд может быть следующего типа:
с обязательством выкупа выпущенных им акций;
без обязательства выкупа выпущенных им акций.
Тип инвестиционного фонда указывается в его учредительных документах.
Инвестиционный фонд может создаваться путем учреждения нового юрлица либо реорганизации другого инвестиционного фонда. Не допускается создание фонда путем реорганизации иного юрлица, не являющегося инвестиционным фондом.
Учредителями (акционерами) фонда могут быть как юридические, так и физические лица.
Госрегистрация осуществляется Министерством юстиции.
Уставный фонд фонда может формироваться денежными средствами, ценными бумагами, недвижимым и иным имуществом, имущественными правами при соблюдении обязательного условия, что не менее 75% его уставного капитала должно быть оплачено в денежной форме.
Органами управления инвестиционного фонда являются общее собрание акционеров и наблюдательный совет, а также исполнительный орган, полномочия которого осуществляет доверительный управляющий.
Инвестиционному фонду запрещено:
- осуществлять деятельность без лицензии;
- быть поручителем за третьих лиц;
- осуществлять залог имущества или имущественных прав фонда;
- осуществлять инвестиции в ценные бумаги и доли хозяйственных обществ, организационно-правовая форма которых предусматривает дополнительную ответственность их участников, а также инвестировать в ценные бумаги, выпускаемые доверительным управляющим фонда и аудиторскими организациями;
- приобретать и иметь акции иных инвестиционных фондов;
- заключать сделки, не связанные с инвестиционной деятельностью;
- осуществлять инвестиции на общую сумму более 10% от чистых активов фонда (кроме вложения в ценные бумаги).
Фонд не может быть преобразован в иные организационно-правовые формы юрлица без прекращения своей деятельности в качестве инвестиционного фонда.
В случае отсутствия доверительного управляющего наблюдательный совет фонда обязан в течение трех месяцев нанять доверительного управляющего либо инициировать ликвидацию инвестиционного фонда.
Заключение договора доверительного управления инвестиционным фондом одновременно с несколькими доверительными управляющими не допускается.
Паевой фонд
Паевой фонд не является юрлицом, а представляет собой совокупность денежных средств двух и более лиц — инвесторов, переданных ими в доверительное управление с целью осуществления инвестиционной деятельности.
Паевой фонд может быть следующего типа:
с обязательством выкупа выпущенных инвестиционных паев доверительным управляющим за счет средств фонда;
без обязательства выкупа выпущенных инвестиционных паев доверительным управляющим за счет средств фонда.
Решение о создании паевого фонда принимается доверительным управляющим. Денежные средства в паевой фонд вносятся инвестором. Для этого с управляющим заключается договор, предусматривающий объединение денежных средств инвесторов в паевой фонд на праве общей долевой собственности.
Инвестиционные паи выдаются в течение двух рабочих дней после внесения инвесторами денежных средств.
Размещение инвестиционных паев осуществляется по единой цене для всех инвесторов.
Паевой фонд считается созданным с момента его включения в Единый реестр паевых фондов и опубликования соответствующей информации на официальных веб-сайтах уполномоченного госоргана по регулированию рынка ценных бумаг и Центрального депозитария ценных бумаг.
Цели и направления использования денежных средств и иных инвестиционных активов должны соответствовать условиям договора доверительного управления.
Доходы, полученные по инвестиционным активам, распределяются один раз в год среди владельцев инвестиционных паев фонда либо реинвестируются по согласию всех их владельцев.
Денежные средства паевого фонда не могут быть:
- инвестированы в размере более 10% инвестиционных активов фонда в ценные бумаги одного эмитента или в доли ООО;
-инвестированы в ценные бумаги и доли хозяйственных обществ, организационно-правовая форма которых предусматривает дополнительную ответственность их участников;
-инвестированы в ценные бумаги, выпущенные доверительным управляющим, аудиторскими организациями, а также на приобретение доли в их уставном капитале;
-использованы по направлениям, не связанным с инвестиционной деятельностью;
-инвестированы на общую сумму более 10% от инвестиционных активов фонда (кроме вложения в ценные бумаги).
Паевой фонд прекращает свою деятельность в случае:
- истечения срока действия договора доверительного управления;
- поступления заявок на погашение всех инвестиционных паев;
- аннулирования лицензии доверительного управляющего, если его права и обязанности в течение трех месяцев со дня аннулирования не переданы другому доверительному управляющему;
- достижения целей его создания и осуществления деятельности;
- наличия единогласного решения владельцев инвестиционных паев.
При прекращении деятельности паевого фонда производится погашение инвестиционного пая путем выплаты его стоимости денежными средствами доверительным управляющим за счет средств паевого фонда или конвертации инвестиционного пая в акции инвестиционного фонда, образованного на базе паевого фонда.
Раскрытие информации о деятельности инвестиционных и паевых фондов осуществляется доверительным управляющим путем:
опубликования информации на официальных веб-сайтах инвестиционных фондов, доверительного управляющего паевых фондов, уполномоченного госоргана по регулированию рынка ценных бумаг, а также фондовой биржи;
предоставления информации по запросу.
Опубликование информации на официальных веб-сайтах осуществляется безвозмездно.
Управление инвестиционным фондом и (или) паевым фондом осуществляется доверительным управляющим на основании договора доверительного управления. Доверительный управляющий является юрлицом – профессиональным участником рынка ценных бумаг.
Доверительный управляющий должен иметь собственный капитал (за вычетом нематериальных активов, вложенных в уставный капитал) в размере не менее 5% среднегодовой стоимости управляемых им инвестиционных активов.
Управляющий не вправе приобретать акции инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых фондов, находящихся в его управлении.
Доверительный управляющий несет ответственность перед владельцами акций инвестиционного фонда и инвестиционных паев паевого фонда в размере реального ущерба.
За оказание своих услуг доверительный управляющий должен получать вознаграждение за счет средств инвестиционного фонда и (или) паевого фонда. Его размер определяется договором доверительного управления, который заключается не более чем на пять лет.
Публикации по теме:
Приватизация через инвестиционные и паевые фонды
Обсуждается проект закона «Об инвестиционных и паевых фондах»
